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gibt es vielleicht eine MC-Fragen Sammlung? von der Machinskaya?

Nein, gibt es nicht. Ich habe mir aber die Mühe gemacht und selbst eine aus den Theorie Playern zusammengestellt. Dabei habe ich jeden Theorie Player 20-30 mal durchgemacht, um möglichst an alle Fragen zu kommen. Auf 100%ige Vollständigkeit kann ich jedoch nicht garantieren.

Edit: Habe in meinem Fragekatalog nachträglich einen Fehler gefunden. Die Antwort auf die Frage aus dem 2. Kapitel "Markowitz'sche Portfolio Selection basiert auf der Annahme eines risikoneutralen Investors" ist natürlich "falsch". Habe nun die korrigierte Version hochgeladen.

hat sie mal irgendwas gesagt ob aus kapitel 1 auch beispiele kommen können? in den folien ist ja meistens eine iteration verwendet worden und das wär ja per hand nicht gerade das lustigste?

hej wow vielen dank für die arbeit Philipp echt klasse von dir !!!!

habe einen teil des testes vom letztes jahr bekommen (insgesamt 3 fragen)

1.) waren MC-Fragen 2) a) Aktie A: erwartete Rendite=0.10 mit einer standardabweichung von 0.15; Aktie B: erwartete Rendite=0.25 mit einer Standardabweichung von 0.35; Korrelation zw. den Renditen= -0.1. Ein Portfolio besteht aus 80% von Aktie A und 20% von B Berechne die erwartete Rendite und das Risiko des Portfolios

bei b) Aktie A erwartete rendite=0.10 mit einer Standardabweichung von 0.15 ; risikolose Anlagemöglichkeit (Risiko=0) mit einer Rendite von 0.03, Man investiert 60% in Aktie A und den Rest risikolos Berechne erwartete Rendite und das Risiko des Portfolios

vielleicht hat jemand was genaueres bzw. den restlichen Teil

Also was ich noch habe ist zu dem Beispiel den letzten Punkt

Aufgabe 2)c) Die gleichen Angaben wie oben, jedoch ohne Portfolioanteile von Aktie A und B, da das risikominimale Portfolio zu finden ist.

Von Aufgabe 3 habe ich leider nur den 1. Punkt:

3)a) Sie sind Öl-Produzent und möchten sich mit Hilfe von Derivaten gegen sinkende Rohöl-Preise für die nächsten 6 Monate absichern. Am Markt haben Sie folgende derivative Finanzinstrumente mit einer Laufzeit von 6 Monaten gefunden: Forwards (Terminpreis: 55€), Futures (Terminpreis 56€), Swaps (LIBOR auf Zinssatz 4%), Call-Option (Ausübungspreis 50€, Optionsprämie 1€), Put-Option (Ausübungspreis 50€, Optionsprämie 4€)

Nennen Sie zwei derivative Finanzinstrumente die Sie verwenden können.

Alternative 1: Finanzinstrument: Position: Kosten beim Vertragsabschluss:

Alternative 2: Finanzinstrument; Position: Kosten beim Vertragsabschluss:

Es gab noch einen Punkt b), jedoch habe ich dazu die Angabe leider nicht. Ich weiß nur soviel, dass sich aus den angegebenen Derivaten die Geldbeträge verändert haben und das man aufgrund dessen iwas bewerten musste.

Hier mal meine Ergebnisse zu den Rechenbeispielen:

2)a) Portfolio: Rendite: 0,11 Risiko: 0,13454

2)b) Portfolio: Rendite: 0,072 Risiko: 0,09

2)c) Portfolio: aA: 0,7581 aB: 0,2419 Rendite: 0,1121 Risiko: 0,134

3)a)

Alternative 1: Finanzinstrument: Put-Option Position: long position Kosten bei Vertragsabschluss: Optionsprämie, also 4€

Alternative 2: Finanzinstrument: Forward Position: short position Kosten bei Vertragsabschluss: keine

Verbessert mich bitte wenn etwas falsch ist ;)

bei 2a habe ich 13% rendite und 1,76%Risiko (was ein bisschen suspekt ist) Rendite (0,100,80)+(0,250,20)=0.13 Risiko: 0,80²0,15²+0,20²0,35²+(20,800,200,150,35*(-0,1)=1,76%

bei 2b) Rendite 7,2% und Risiko 0,81% (aber bin mir nicht sicher) (0,100,60)+(0,400,003)=0,072 0,15²*0,60²=0,0081

Wie bist du auf die 9% gekommen beim Risiko?

hobts ihr de beispiele aus den folien a gelöst?

@ A_S Ich glaub bei 2a) musst beim Risiko noch die Wurzel ziehen. So wie du das gerechnet hast ist das Sigma² Ebenso bei 2b) , dann kommst auf die 9% ;)

Ich habe eine Frage bezgl. der Nr 2c

Wie kommt man auf aA, aB Risiko und Rendite??? Ist nicht nach einem Portfolio gefragt?

Danke für die Hilfe im voraus

Hi!

Ein risikominimales pf erhältst du ja wenn du in der formel für die varianz aB = (1-aA) ausdrückst und dann d Var / d aA bildest! Diese ableitung = 0 setzen und nach aA auflösen! Somit kennst du die zusammensetzung des pf und kannst rendite und risiko ausrechnen!

Ach so, danke schön... hab nun die Aufgabe so verstanden wie man es sollte ;) Danke nochmal

Beim Test am 10.02 kamen wieder 10 Theoriefragen, welche 1:1 aus dem Theorieplayer übernommen wurden.

Das 1. Rechenbeispiel war eine Portfolioanalyse, wo wieder a) Rendite und Risiko eines Portfolios aus zwei risikobehafteten Aktien zu berechnen waren, b) Rendite und Risiko eines Portfolios bestehend aus einer risikobehafteten Aktie und einer risikolosen Geldanlage und c) Von 3 Portfolios Rendite und Risiko sowie die Faktoren a und b gegeben waren, und das beste der 3 Portfolios zu ermitteln war (Erwartungswert)

Das 2. Rechenbeispiel war das Beispiel 3 aus dem ersten Folienkapitel, also Free CF's, WACC, EK und GK berechnen.

Hier der komplette Übungstest Jänner 2011

Hat jemand die Lösung von Bsp 3 aus dem Kapitel 1 der Folien. Also das was bei der letzten Prüfung (laut Philipp) gekommen ist? Ich steh mit dem lernen von dem Kapitel ein bisschen an weil die Unterlagen sehr minimal sind =/

Danke.