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https://de.wikipedia.org/wiki/Lieferantenkredit

(1/(100-1)) * (360/(30-10))

Jo.....danke dir :)

Was denkt ihr an Take Home Exam, Exercise 3b? Ich kann die richtige Lösung nicht finden. Ich denke, dass Rt-1,t = 0 kann nicht passen.

Hallo, kann mir wer erklären wie ich beim 4.Bp der Additional Exam -2 die Beta Werte für die einzelnen stocks berechnen kann?

Beta = Cov(i,M) / Var(i,M) Man musst die Kovarianz zwischen der Korrelation berechnen, d.h. Kov(i,M) = Korr(i,M)/[Std.dev(i)*Std.dev(m)]

Danke sehr, kann mir noch jemand sagen was bei der 2.Hü mit "till the third year anniversary of aftermarket trading " gemeint ist? Ich habe es mal bis zum 3 .Jahrestag des IPO?s berechnet, aber das Wort aftermarket macht mich etwas stutzig.?

did anyone solve exercise 5 from the additional exercises??? I have no idea what`s going on there ... :)

Additional Exercises Part2 - Exercise5

Hey, here you go:

Risky asset= stock market (more or less) riskfree asset= money market

a) sm... Sigma_m, sp... Sigma_p (Slides PEF_6-8 part 2, page 91) E[Rp] = Rf + ((E[Rm] - Rf) / sm ) * sp --> 9% = 3% + ((11% - 3%) / 25) * sp --> sp= 18.75

xd = sp/ sd (Slides PEF_6-8 part 2, page 81) --> xd=18.75/25 = 0.75

b) sp= 18.75

c) E[Rp] = Rf + Beta_p * (E[Rm] - Rf) (Slides PEF_6-8 part 2, page 86) --> 9% = 3% + Beta_p*(11%- 3%) --> Beta_p = 0.75

d) E[Rp] = Rf + Beta_p * (E[Rm] - Rf) --> E[Rp] = 3% + Beta_p*(-10%- 3%) = -6.75%

thanks, that was really helpful... I was staring at it for an hour may be :P

Und wie berechnest du Var(i,M)??????

Du meinst wahrscheinlich Cov(i,M)..die Kovarianz eines Assets i mit dem Marktportfolio M? Ich glaub, du irrst dich, falls du die Cov(i,M) für die Berechnung des Beta(i), so, wie sie auf PEF_6-8_p2 Seite 97 gezeigt wird, brauchst..ich glaube, dass wir hier das Beta_p brauchen. Bei der Frage 5c) wird ja das Beta des Portfolios gefragt und hierfür gibt es ja schon eine passende Formel auf S.96, die man einfach umzuformen braucht.

Take Home Exam 2 - Company AT&S - Solutions?

My results to TH2 Exercise 2 (Company AT&S): a) Initial return = 0 b&c) The average BHAR is 0,872944682 based on the 1st formula from PEF_10-12 Page 68. This average BHAR isn't questioned in the exercise. Since it's based on the data from 2b and 2c it is useful to check the results. You can calculate yours too and compare it with mine.

I've included the day of the third year-anniversary in my calculations, shall we do it or exclude this day??

Du meinst wahrscheinlich Cov(i,M)..die Kovarianz eines Assets i mit dem Marktportfolio M? Ich glaub, du irrst dich, falls du die Cov(i,M) für die Berechnung des Beta(i), so, wie sie auf PEF_6-8_p2 Seite 97 gezeigt wird, brauchst..ich glaube, dass wir hier das Beta_p brauchen. Bei der Frage 5c) wird ja das Beta des Portfolios gefragt und hierfür gibt es ja schon eine passende Formel auf S.96, die man einfach umzuformen braucht. Ich meinte die Betas für Bsp 4. Da hat irgendjemand gesagt, dass Beta_i = Cov(i,m)/Var(i,m) Cov(i,m) = sigma_isigma_mCorr(i,m) Aber wie können Wir die Var(i,m) finden?

Und noch eine Frage......wie berechnet ihr das Bsp 1. a1) und a2)?????

Bsp 4) Also Beta_i= cov(i,m)/Var(i,m)². Das Hoch zwei wurde auf vergessen. Wie du die Cov berechnest hast du ja schon geschrieben. Und die Var(i,m) ist doch eh in der angabe gegeben Bsp 1) a1 i) stock value: 1500*(96-22) cash value: 25000-50030 a1 ii) stock value: 1000(96-22) cash value 25000 + 100022 a2 i ) stock alue 150078 cash value: 10000 a2 ii) stock value 1000*78 cash value: 47000

Normalerweise hast du immer die Varianz. In Übung 5 gibt es keine Varianz für die 3% stocks weil sie risk-free sind.